Что такое дивиденды и как они выплачиваются акционерам? Новость о дивидендах — ещё не деньги на брокерском счёте. Между заголовком в ленте и зачислением есть решение акционеров, дата отсечки, сроки перевода и НДФЛ. Из-за последнего сумма в уведомлении брокера почти всегда отличается от той, что пришла на счёт.
Что такое дивиденды и как они выплачиваются: это не обязательный процент по акции
Дивиденд — часть прибыли, которую акционерное общество решило распределить между владельцами акций. Чаще всего деньги берут из чистой прибыли по бухгалтерской отчётности. Но сама прибыль не обязывает компанию делиться ею с акционерами.
По статье 42 закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» решение о дивидендах можно принять по итогам первого квартала, полугодия, девяти месяцев или года. Сначала размер выплаты рекомендует совет директоров. Потом его утверждает общее собрание акционеров — вместе с формой выплаты и датой, на которую определят получателей.
Собрание не может утвердить дивиденд больше рекомендации совета директоров. Может уменьшить сумму или вовсе отказаться от выплаты. Поэтому прогноз аналитика и даже сообщение о рекомендации совета — повод присмотреться к бумаге, но не обещание денег.
Компания вправе принимать отдельные решения за разные периоды. В законе перечислены квартал, полугодие, девять месяцев и год. Ежемесячных дивидендов в этом списке нет, так что ориентироваться стоит на сообщения самого эмитента, а не на график купонов по ОФЗ.
Дата отсечки определяет получателя, а не день зачисления
Дивиденды получит тот, кто владел акциями нужного типа на конец операционного дня даты отсечки. Именно на эту дату компания фиксирует список получателей.
Дату утверждают в решении о дивидендах. По статье 42 закона № 208-ФЗ она не может быть раньше чем через 10 дней и позже чем через 20 дней после принятия решения.
Сама отсечка не означает, что деньги появятся на счёте вечером того же дня. Номинальному держателю или профессиональному доверительному управляющему общество должно перечислить выплату не позднее 10 рабочих дней после отсечки. Для других лиц, зарегистрированных в реестре, предельный срок — 25 рабочих дней.
Если акции лежат у брокера, выплата обычно проходит через номинального держателя и затем поступает на брокерский счёт. При прямом учёте в реестре стоит заранее проверить реквизиты у регистратора. Денежные дивиденды перечисляют безналично, а устаревшие данные могут надолго задержать выплату.
Как посчитать дивиденды и сумму после налога
Сначала считаем валовую выплату: количество акций × дивиденд на одну акцию. Затем из этой суммы удерживается НДФЛ.
Условный пример. У инвестора 100 акций, а собрание утвердило 50 ₽ на одну бумагу. Валовые дивиденды: 100 × 50 ₽ = 5 000 ₽. Если специальная налоговая база за год не превысила 2,4 млн ₽, НДФЛ составит 5 000 ₽ × 13% = 650 ₽. На счёт поступит 5 000 ₽ − 650 ₽ = 4 350 ₽.
Для налогового резидента дивиденды входят в специальную совокупность налоговых баз. По статье 224 Налогового кодекса ставка составляет 13% в пределах 2,4 млн ₽ за год. Выше порога действует формула: 312 000 ₽ плюс 15% суммы превышения.
По дивидендам российских компаний налоговый агент обычно сам считает и удерживает НДФЛ при выплате. В брокерском отчёте полезно сверить начисленную сумму, удержанный налог и чистое зачисление.
Что проверить перед покупкой акции под дивиденды
Откройте на сайте эмитента раздел для акционеров или ленту существенных фактов. Нужен не прогноз дивидендной доходности, а решение общего собрания: там указаны размер выплаты, дата отсечки и порядок перечисления.
Потом сверьте отсечку с регламентом расчётов у своего брокера. Купить акцию нужно до даты, которую брокер указывает для получения ближайших дивидендов: она зависит от режима расчётов по сделкам. Покупка слишком поздно может не дать права на ближайшую выплату — получатель уже будет определён.
Проверьте, где учитываются бумаги: у брокера, депозитария или напрямую у регистратора. Для реестра важны актуальные банковские реквизиты. Для брокерского счёта — уведомления и отчёты. Ещё до покупки можно прикинуть валовую выплату и налог: тогда чистое зачисление не станет неприятным сюрпризом.
Пять ошибок, из-за которых дивиденды не приходят вовремя
- Купить акцию после отсечки в расчёте на ближайшие дивиденды. Получатель уже определён, поэтому ближайшая выплата достанется прежнему владельцу.
- Принять рекомендацию совета директоров за гарантию. До решения собрания сумма может уменьшиться, а дивиденды могут вообще не объявить.
- Ждать деньги в дату отсечки. Она фиксирует право на выплату, а перевод по закону может занять до 10 или 25 рабочих дней.
- Не обновить реквизиты у регистратора. Требование о невостребованных дивидендах обычно можно заявить в течение трёх лет с даты решения. Устав способен увеличить срок, но максимум до пяти лет.
- Вычесть из любой суммы только 13%. После превышения годового порога в специальной налоговой базе расчёт меняется, и налоговый агент удержит больше.
Есть и риск на стороне самой компании. По статье 43 закона № 208-ФЗ общество не вправе объявлять дивиденды или при определённых обстоятельствах выплачивать их, например при признаках банкротства или недостаточности чистых активов. Прибыль в отчётности — хороший сигнал, но перед покупкой акции под дивиденды всё равно стоит дождаться корпоративного решения.
А вы считаете дивидендную отсечку хорошим поводом покупать акцию или вам важнее оценивать компанию независимо от ближайшей выплаты?
Подпишитесь на канал в Дзене — разбираю новые цифры по мере их выхода.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.